一項商品交易期間的長短決定投資人的勝率,通常長期持有者勝率會比短期持有者高出許多。
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因此我們從長期性投資觀點出發,觀察親友團獲利成功的案例中幾乎都以長期持有為主,鮮少有短打得分者。至於賺多賺少就在於心態設定。姑且不論大賺小賺,通常只要損益兩平的時候你的績效就已經超過60%的投資者,更何況是正積效的時候。而婆婆媽媽們買的價位通常都不會在低點,或許是運氣好的關係讓他們所挑選的商品能夠耐的住景氣循環,在下一波復甦的時候能夠解套。
因此,我定義他們成功因素,30%在於預測;70%在於運氣。
反之,短天期的金融商品有時本身就受限於具有坑殺散戶的特質,所以想藉由投機致富者他的成功因素應該是立於90%的預測能力及10%的運氣。如同每個月結算一次的選擇權及有到期日的權證來看,在每天時間價值流失的影響下,就算標的物價格買方的帳面基本上已經出現小虧,更別說是看錯方向。可以用在傷口上灑鹽來形容也不為過。
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what is planning? 我們都會強調風險的重要,而風險的背後所隱含的就是事件發生的機率,而藉由擬定好策略來應付將可能發生的事件,即為規劃。一個準備充足的規劃能讓我們有充份的時間來觀察事情是否如預期的發展,繼而研判下個交易該怎麼進行。
玩過大富翁或擲銅板的人都知道運氣卡這種東西有好有壞,擲銅板雖然機率高達50%的命中率但也不是每次都能猜的中。所以,我們必須想盡設法把70%的運氣轉變為我們能夠控制的東西,讓帳戶最終是呈現賺錢的局面。
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當你進入股市後開始忽略機率這種東西時,就表示你是用賭的心態來看待你的每筆交易。
若真是如此,你會不會在午夜夢迴的時候想起,如果把虧損的錢花在家人身上,那該要有多好呢?
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結論:
1.策略=想辦法把虧的東西幺到變賺。
2.短天期及具時間價值商品不能幺。
3.選對商品時間會是你的朋友;反之,你將會視它為殺父仇人。